3月12日，沪指盘中弱势震荡下探，深成指、创业板指走高，均创出年内新高；两市成交额连续两日突破万亿元，北向资金尾盘加速进场，全日净买入超40亿元。

行业板块涨多跌少，酿酒行业、中药、房地产开发、房地产服务、航天航空、汽车服务板块涨幅居前，贵金属、煤炭行业、电力行业、小金属板块跌幅居前。

据媒体报道，华为数据存储产品线总裁周跃峰博士日前出席MWC2024大会，专门展示了为温数据(WarmData)和冷数据(ColdData)设计的新一代OceanStorArctic磁电存储解决方案。据悉，华为的这种颠覆性的磁电硬盘(MED)是对磁存储介质的重大创新，第一代MED主要是大容量硬盘，机架容量将超过10PB，功耗小于2kW，相比机械硬盘可以省电多达90％，而相比磁带存储可以节省20％的成本。东吴证券表示，AI拉动叠加业绩拐点，存储板块成长动能充足；华鑫证券认为，存储芯片价格连续上涨，有望开启新一轮景气度周期；信达证券指出，HBM或将成为存储芯片市场复苏的主要驱动力。

市场担心前期存储板块涨价主要系海外原厂控产导致，持续性堪忧，但下游需求逐步回暖叠加HBM新品需求及DDR5渗透率持续提升，存储板块成长动能持续接力。存储国产化势在必行，重点关注存储产业链。

通过对产业链主要玩家减产动作、库存及涨价传导业绩改善观测，大厂HBM及DDR5等新品扩产明确，国产化存储产品突破、AI及下游需求回暖等持续催化，在当前时点看好存储涨价传导业绩反弹及AI算力存储国产主线。

伴随下游AI服务器、新能源汽车等新需求及消费电子、家电、工控等多领域需求复苏催化拉动，基于产业配套及国产化替代等逻辑，存储板块重点看两条主线：1、涨价逻辑业绩反弹标的：佰维存储(2023年四季度毛利率环比提升超过13个百分点)、德明利(全年扭亏，第四季度净利润大幅增长)、江波龙(营收破百亿元，四季度扭亏为盈)、普冉股份等。2、HBM及AI算力存储国产化相关标的：佰维存储(研发封测一体化厂商)、朗科科技(国内大湾区算力枢纽核心存储模组厂商)、香农芯创(海力士国内核心分销商)、万润科技(与国内存储大厂密切合作)、同有科技、澜起科技等。

华鑫证券：存储芯片价格连续上涨有望开启新一轮景气度周期

2024年以来DRAM存储芯片价格连续上涨，中国客户接受提价。智能手机厂商与PC厂商预计2024年将迎来需求复苏，将带动NANDFlash、DRAM价格上涨。根据TechInsights最新统计数据显示，截至2024年2月16日的一周，DRAM销售额同比增长79%，此外13周移动平均线较去年同期飙升79%，根据预测，2024全年，全球DRAM芯片销售额将增长46%，达到780亿美元。根据Gartner此前预测，存储芯片需求在2024年将强劲复苏，营收预估将暴增66.3%，存储行业有望迎来新一轮景气度周期。

中信证券：24Q1主流存储涨势延续看好全年上行趋势

周期角度，行业进入上行周期，短期看24Q1主流存储价格涨幅有望延续、利基存储价格相对稳定；预计全年主流存储价格延续上涨趋势，后续带动利基存储价格上行；成长角度，AI云端终端渗透率提升带动存力升级，释放创新及需求新动力。看好产业链细分龙头业绩持续复苏，以及国产化趋势下的投资机遇。

信达证券：HBM或将成为存储芯片市场复苏的主要驱动力

受益于AI算力需求的强劲推动，HBM或将成为存储芯片市场复苏的主要驱动力，同时国内存储厂商也将加速产品布局和技术突破，相关产业链上下游的厂商有望加速受益。

德邦证券：关注后续终端需求变化情况

DRAM颗粒价格短期调整，供应商卖压加剧；而NAND价格上涨，部分产品(高容量eMMC及特定SSD)仍有固定需求支撑。虽然DRAM原厂控货与上调官价，但仍因终端需求未能好转而停滞，模组表现亦是相同。现货市场整体呈现观望氛围，仍需关注后续终端需求变化情况。

山西证券：存储行业供需格局持续改善

全球芯片市场持续走强，手机、PC销售陆续回暖。受益手机厂商新机型发布及需求复苏，高通业绩超预期。受益于AI驱动的高端存储需求增长以及芯片价格触底回升，存储行业供需格局持续改善。建议关注上游设备、材料、零部件的国产化，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求以及消费电子复苏带来的板块修复。

(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)