中银国际发表研究报告,基于现金流量折现法(DCF),将五矿资源目标价从3.19港元上调12%至3.57港元,重申“买入”评级。该行将加权平均资本成本预测下调0.6-1.4个百分点,以反映无风险利率下降。报告指,五矿资源两个较大矿山的金属产量在2023年达到或超过公司的指引上限。2024年,其两个正在进行扩建的铜矿的指引产量,低于中银国际预测。虽然中银国际降低了五矿资源2023-25年的盈利预测,但预计公司的盈利能力将随着时间推移而改善。
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